EUR/USD

Dữ liệu lạm phát của Mỹ công bố hôm qua vượt qua cả những kỳ vọng lạc quan nhất: Chỉ số giá tiêu dùng CPI giảm từ 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi dự đoán là 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái; và CPI lõi chỉ giảm xuống còn 3,3% so với dự báo 3,4%. Các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 ở mức 86,7%, điều này dẫn đến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm từ 4,23% xuống 4,14%. Thị trường chứng khoán (S&P 500) giảm 0,88%, mặc dù để công bằng mà nói, các chỉ số đóng cửa khá hỗn hợp – Dow Jones +0,08%, Russell 2000 +3,77%, Nasdaq -1,92%. Hiện tại, tâm lý của nhà đầu tư nghiêng về việc tránh rủi ro, và mặc dù đồng euro đã chọn một kịch bản ngắn hạn thay thế với sự tăng trưởng, nhưng vẫn có khả năng cao xảy ra sự đảo chiều.

Trên biểu đồ hàng tuần, giá đã tiến gần đến ranh giới trên của kênh giá giảm dần. Nếu giá đạt đến ranh giới này vào thứ Hai, nó sẽ chính xác đạt mốc 1.0905. Nếu là hôm nay, nó sẽ ở mức mục tiêu 1.0905, vì kênh giá giảm mỗi tuần. Xác suất phá vỡ kênh giá này là khoảng 40%, và nếu xảy ra, sự tăng trưởng có thể đáng kể, vượt qua mức 1.11 (mức chuẩn từ đỉnh vào ngày 28 tháng 12 năm 2023).

Chúng tôi dự đoán rằng sự đảo chiều sẽ xảy ra sớm hơn, từ mức 1.0964 (các đỉnh cao của ngày 13 tháng 3 và 21 tháng 11 năm 2023), vì Marlin vẫn có khả năng hình thành sự phân kỳ với giá trên biểu đồ hàng ngày. Chiến lược tốt nhất trong tình huống hiện tại là chờ đợi, vì giá không giảm từ các mức hiện tại và chưa củng cố trên mức 1.0905. Khối lượng giao dịch hôm qua là cao nhất trong gần 3 tháng – sự tăng này chắc chắn do việc đóng các lệnh Stop Loss gần đó, vì nhiều người chơi dự đoán euro sẽ giảm. Cho đến khi (và nếu) người chơi chuyển sang kỳ vọng euro tăng trưởng, rủi ro giảm giá vẫn còn cao.

Trên biểu đồ 4 giờ, giá và bộ dao động đã hình thành một sự phân kỳ hoàn chỉnh. Điều này không ngăn cản đồng euro đạt đến mức 1.0905, vì vậy có một cơ hội nhỏ rằng giá sẽ không leo lên trên mức kháng cự gần nhất là 1.0905. Trên biểu đồ hàng tuần, điều này sẽ xuất hiện như một sự đột phá giả của đường MACD. Tất nhiên, đây là một kịch bản rất lạc quan cho phe gấu, nhưng cho đến khi có sự củng cố trên mức 1.0905, giả định khác sẽ là quá lạc quan cho phe bò.