Рубль ослаб на 1–2% по отношению к доллару и евро, приближаясь к верхней границе текущего бокового тренда, что создает условия для спекулятивных продаж валюты.

В международном контексте DXY, отражающий стоимость доллара США против корзины основных валют, поднялся выше отметки 106 пунктов. Это усиливает давление на котировки других глобальных валют и сдерживает рост цен на сырьевые товары.

Тем не менее текущее укрепление доллара может быть временным, поскольку ожидается, что осенью ФРС снизит процентные ставки, что потенциально приведет к ослаблению доллара и росту рискованных и сырьевых активов.

На рынке нефти виден рост: цены на марку Brent стремятся к отметке в $87 за баррель, что соответствует прогнозам июня на июль.

Золото также показывает значительное увеличение стоимости, достигая более $2320 за унцию при заметном снижении волатильности. Это может сигнализировать о вероятности скорого ценового скачка и предполагает дальнейший рост цены.

Подробнее про рубль. Факторы влияния и прогноз на ближайшее будущее

Июль начался для рубля с ослабления на внебиржевом рынке: курс доллара рос до 87,3, что на 1,8% выше предыдущих показателей, а евро достигал 93,95, увеличившись почти на 1,7%.

Эта динамика не вызывает опасений, так как она отражает адаптацию валютного рынка к новым реалиям в условиях санкций США. Июньский спад курсов валют до 13-месячных минимумов сопровождался паникой, но в настоящее время ситуация стабилизировалась и рыночные участники привыкают к изменениям.

Стабилизация и снижение волатильности курса рубля обусловлены несколькими факторами. В частности, секвестрация нормативов репатриации выручки экспортеров с 80% до 60%, завершение июньского налогового периода и сокращение лимитов на продажу валюты в рамках бюджетного механизма помогли смягчить ажиотаж.

Эти меры, однако, не достаточны для девальвации рубля, но способствуют восстановлению курсов до уровней, приемлемых для бюджета и финансов корпораций.

Несмотря на смягчение валютных барьеров, жесткая политика ЦБ в отношении ставок на фоне инфляции ограничивает спрос на импортную валюту. Эти фундаментальные факторы спроса и предложения валют предполагают, что курс рубля сохранится в текущем диапазоне в течение лета с возможными короткими движениями к нижней и верхней границам нового торгового диапазона.

Технические уровни по доллару составляют 84–89 рублей, по евро – 90–95 рубля. Локальное ослабление рубля в настоящее время ограничено 1%, а с учетом волатильности – максимум 2%.

Ожидается, что скоро начнется восстановление курса рубля после достижения нижних уровней, что предоставляет отличную возможность для входа в лонг позиции и скорой фиксации спекулятивной прибыли.