Общие настроения на рынках, нравится нам это или нет, продолжают указывать на то, что фигура Д. Трампа, избранного президента США, чем ближе дата инаугурации, тем играет все большее и большее значение. Участники рынка не воспринимают, во всяком случае пока, данные экономической статистики должным образом, реагируя на разного рода высказывания 47-го президента США.

Опубликованные в среду цифры по числу новых рабочих мест в частном секторе американской экономики от компании ADP оказались действительно не на высоте, и в какой-либо другой ситуации были бы восприняты инвесторами позитивно для рынка акций через призму принципа «чем хуже, тем лучше», а для доллара негативно, потому что все это говорило бы о том, что ФРС с высокой вероятностью продолжит срезать процентные ставки в текущем году. Но практически ежедневные выступления Трампа с заявлениями исторического масштаба и факт его настойчивого желания неуклонно следовать своему предвыборному экономическому курсу имеют значительно большее влияние на рынки.

Вот и сегодня участники торгов с нетерпением ожидают обнародования свежего декабрьского отчета по занятости от Минтруда, который предполагает рост числа новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе 164 000 против 227 000 месяцем ранее. Кроме этого, будут представлены данные по средней заработной плате, где ожидается сохранение темпа роста в годовом выражении на уровне 4%, но его небольшое замедление с 0.4% до 0.3% в соотношении месяц к месяцу.

Как может отреагировать рынок на эти новости?

Более сильные, чем ожидается, цифры могут усилить ожидания того, что ФРС может воздержаться от дальнейшего снижения процентных ставок в этом году, что окажет давление на фондовые рынки, причем не только в Америке. Протокол декабрьского заседания ФРС, опубликованный ранее на этой неделе, указывает на потенциальное замедление темпов смягчения денежной политики на фоне возобновившихся опасений по поводу инфляции. Если данные по активности в сфере услуг и занятости в частном секторе окажутся сильными, то они будут увеличивать опасения в отношении сохраняющегося инфляционного давления. При таком варианте развития событий стоит ожидать возобновления падения фондовых индексов в США.

В то же время этот сценарий благотворно скажется на курсе доллара, который будет подрастать на рынке Форекс, поддерживаемый перспективами повышения инфляции на фоне грядущего трамповского экономического курса. Единственно, что может нарушить такую картину реализации событий, это очередное «судьбоносное» заявление старого-нового президента, которое может вывести в очередной раз инвесторов из состояния равновесия.

В целом оценивая перспективы рынков, полагаю, что все факторы, влияющие на них в нынешней конфигурации, будут поддерживать спрос на доллар, золото и локально оказывать давление на рынки акций, прежде всего в Штатах.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара торгуется чуть выше уровня поддержки 1.0275. Выход данных по занятости в Америке выше консенсус-прогноза может подтолкнуть пару к падению ниже этой отметки и снижению сначала к 1.0225, а затем и к 1.0155.

GBP/USD

Пара остаётся под сильным прессингом ниже психологического уровня 1.2300. Позитивные для доллара новости могут усилить ее понижательный импульс, что может привести к падению к уровню 1.2100.