คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวลงเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา และในคราวนี้ การลดลงก็ยังไม่แข็งแกร่งนัก อย่างไรก็ตาม ในช่วง 3.5 สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคายังไม่สามารถทำการแก้ไขแบบขาขึ้นได้เลยแม้แต่ครั้งเดียว อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้ไม่ได้ทำให้เราประหลาดใจแต่อย่างใด เราได้ระบุปัจจัยสำคัญทั้งหมดที่ส่งผลต่อคู่ EUR/USD ไว้หลายครั้งแล้ว ซึ่งทั้งหมดแนะนำว่าการอ่อนค่าของสกุลเงินยูโรยังคงดำเนินต่อไป

เมื่อต้นปีนี้เราได้เขียนถึงความคาดหวังว่ายูโรจะอยู่ที่ระดับประมาณ 1.0435 และต่ำกว่านั้นที่ในช่วงระหว่าง 1.00-1.02$ แม้ในตอนนั้นก็ชัดเจนว่ายูโรมีมูลค่าสูงเกินไป ในขณะที่ดอลลาร์มีแนวโน้มต่ำกว่ามูลค่า หลังจากผ่านไปหกเดือน ยูโรกลับปรับตัวสูงขึ้นอีก แต่ผลสรุปยังคงเดิม หากสถานการณ์พื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ดีขึ้นสำหรับยูโรและยังคงเพิ่มขึ้น (แม้จะไม่แข็งแรงมากก็ตาม) ยิ่งสนับสนุนความคาดหวังในการลดลงอย่างชัดเจน เราได้เตือนด้วยว่าตลาดได้รอคอยการผ่อนคลายมาตรการทางการเงินของ Federal Reserve มานานเก้าเดือน เมื่อหลังวันที่ 18 กันยายนซึ่งเริ่มขบวนการผ่อนคลาย ไม่มีปัจจัยใดที่จะใช้ขายดอลลาร์สหรัฐอีกต่อไป และตอนนี้ ดอลลาร์กำลังปรับตัวขึ้นมาแล้วต่อเนื่อง 3.5 สัปดาห์ ทุกคนกำลังรอการแก้ไข นักวิเคราะห์เขียนทุกวันว่ายูโรไม่ควรปรับตัวลงไปอีก และพาดพิงถึงการขึ้นราคาของดอลลาร์สหรัฐจากอะไรก็ตาม แม้กระทั่งความเป็นไปได้ที่ Donald Trump จะกลับมาเป็นประธานาธิบดีอีกครั้ง

การเป็นประธานาธิบดีของ Trump จะมีผลกระทบอย่างเห็นได้ชัดต่อดอลลาร์หรือไม่? ในทางทฤษฎี ก็เป็นไปได้ เนื่องจาก Trump นั้นสนับสนุนดอลลาร์ที่อ่อนแอ ในขณะเดียวกัน เขาจะเปิดฉากการสงครามการค้าใหม่กับสหภาพยุโรปและจีน ซึ่งจะทำให้ราคาภายในสหรัฐเพิ่มขึ้นและก่อให้เกิดอัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูง ในกรณีนี้ Federal Reserve จะถูกบังคับให้ลดอัตราน้อยลงซึ่งจะส่งผลดีต่อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่น่าจะตอบสนองต่อ "ปัจจัย Trump" นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของเฟดได้รับการรับรู้และถูกกำหนดแน่นอน โอกาสเพียงแค่เรื่องเวลาเท่านั้น แต่การกลับมามีอำนาจของ Trump ในวาระที่สองยังคงเป็นคำถามใหญ่ จากโพลและการสำรวจล่าสุดยังไม่ชัดเจนว่า Kamala Harris หรือ Donald Trump จะมีความได้เปรียบในรัฐสำคัญของสหรัฐ (รัฐที่เป็นตัวตัดสินผลการเลือกตั้ง) ดังนั้นเพียงไม่กี่ร้อยคะแนนอาจกำหนดผลการเลือกตั้งได้ การคาดการณ์ว่าผลการเลือกตั้งจะเข้าข้างใครจึงเป็นไปไม่ได้

ดังนั้น เรายังคงเชื่อว่ายูโรกำลังลดลงอย่างสมเหตุสมผลและควรจะลดลงต่อไป อย่างน้อยถึงขอบล่างของช่องแนวนอนในกรอบเวลารายสัปดาห์นั่นคือระดับ 1.0435 เนื่องจากกระแสใหญ่ยังคงเป็นขาลง จึงไม่น่าแปลกใจหากราคาจะกลับมาสู่ความเท่าเทียมกัน

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุด ณ วันที่ 23 ตุลาคมคือ 55 pips ซึ่งยังคงมีลักษณะที่ "ต่ำ" เราคาดว่าคู่เงินจะขยับอยู่ระหว่างระดับ 1.0748 และ 1.0858 ในวันพุธ ช่องเชิงเส้นสูงกว่ามีทิศทางขาขึ้น แต่กระแสโดยรวมยังคงเป็นขาลง หลังจากซีรีส์ของการเข้าสู่เขตซื้อมากเกิน พารามิเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินแล้วและมีการก่อตัวของความขัดแย้งขาขึ้นสองประการ ซึ่งบ่งชี้ว่าการแก้ไขอาจจะเกิดขึ้น แต่อาจจะเริ่มขึ้นภายหลัง

อัตราการผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันการซื้อขายล่าสุดถึงวันที่ 23 ตุลาคมอยู่ที่ 55 pips ซึ่งถูกจัดว่าเป็น "ต่ำ" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0748 และ 1.0858 ในวันพุธ ช่องทางรีเกรสชันเชิงเส้นระดับสูงถูกกำหนดขึ้นแต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง หลังจากที่เข้าถึงพื้นที่ซื้อเกินไปหลายครั้งแล้ว ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่โซนขายเกินแล้วและได้สร้างการกลับตัวที่มีความเป็นขาขึ้นอยู่สองครั้ง เป็นสัญญาณว่าอาจมีการปรับทิศทางเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามอาจจะเริ่มช้า

ระดับแนวรับใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

ระดับแนวต้านใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

คำแนะนำการเทรด:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงมีการเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง ในช่วงที่ผ่านมาเราคาดหวังว่าจากฝั่งยูโรจะเป็นขาลงในระยะกลาง ดังนั้นเราจึงสนับสนุนทิศทางของแนวโน้มขาลงอย่างเต็มที่ มีความเป็นไปได้ที่ตลาดได้รวมราคาในอนาคตสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ไปแล้ว หากเป็นเช่นนั้นก็ไม่มีเหตุผลเพิ่มเติมสำหรับดอลลาร์ที่จะลดลง แม้ว่าจะไม่มีเหตุผลมากนัก ตำแหน่งขายสามารถพิจารณาได้ด้วยเป้าหมายที่ 1.0748 และ 1.0742 ถ้าราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากคุณเทรดโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค "บริสุทธิ์" ตำแหน่งซื้อจะเป็นไปได้เมื่อราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่ว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจแสดงถึงการแก้ไขในไม่ช้า

หมายเหตุภาพประกอบ:

ช่องทางรีเกรสชันเชิงเส้น: ช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการเทรด

ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่วงราคาที่คู่สกุลเงินอาจซื้อขายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า อิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อเกินไป (มากกว่า +250) ส่งสัญญาณว่าแนวโน้มการกลับตัวในทิศทางตรงข้ามใกล้เข้ามา