ดัชนีสหรัฐปิดต่ำลง: 'ไข้ชิป' และความคาดหวังของรายได้
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดวันที่พุธด้วยการลดลงเนื่องจากหุ้นกลุ่มชิปเมคเกอร์ลดลง และนักลงทุนรอคอยผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ
Microsoft: ผลที่ดีกว่าที่คาดการณ์
หลังตลาดปิด Microsoft และ Meta Platforms (ถูกแบนในรัสเซีย) รายงานผลประกอบการที่สูงกว่าการคาดการณ์รายได้ ผลลัพธ์ในเชิงบวกเหล่านี้ดึงความสนใจไปยังรายงานที่กำลังจะมาจากยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีอื่น ๆ เสริมสร้างความเชื่อมั่นในกลุ่ม "heavyweights" ของตลาดเทคโนโลยี
Alphabet: รายงาน 'Magnificent Seven' สร้างจุดสว่าง
ในกลุ่มผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดบนชาร์ต "Magnificent Seven" Alphabet แสดงผลลัพธ์ที่น่าประทับใจเช่นกัน การเติบโต 2.8% เมื่อวันอังคารหลังจากพลาดการคาดการณ์รายได้และผลประกอบการไตรมาสที่สามช่วยกระตุ้นตลาดเล็กน้อย ช่วยลดผลกระทบทางลบจากการลดลงของหุ้นชิปเมคเกอร์
ชิปเมคเกอร์ได้รับแรงกดดัน: AMD และ Qorvo ตกต่ำ
หุ้นของ Advanced Micro Devices (AMD) และ Qorvo เจอแรงกดดันอย่างมาก การคาดการณ์ที่แย่ทำให้ราคาหุ้นของพวกเขาลดลง 10.6% และ 27.3% ตามลำดับ
ความเสียหายหนักสำหรับ Super Micro และ Nvidia
Super Micro Computer ลดลง 32.6% หลังจากที่ Ernst & Young ยกเลิกเป็นผู้สอบบัญชีของบริษัท Nvidia ก็ปิดลงด้วยการลดลง 1.4% เช่นกัน
เทคโนโลยีถูกกระทบอย่างหนัก
ภาคเทคโนโลยีสารสนเทศเห็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาภาคส่วน S&P 500 ลดลง 1.34% ขณะที่ภาคบริการสื่อสารแสดงให้เห็นการเติบโตเล็กน้อยเนื่องจากความสำเร็จของ Alphabet
ความคิดเชิงบวกในตลาดจางหาย
ตามที่ Michael James กรรมการผู้จัดการฝ่ายการซื้อขายหุ้นที่ Wedbush Securities ความผันผวนในหุ้นของ Qorvo, Advanced Micro, และ Super Micro กำลังสร้างคำถามและ "ทำเบลอภาพที่สดใส" ที่ตั้งโดยรายงานน่าประทับใจของ Alphabet
โฟกัสเปลี่ยนไปที่รายได้และการคาดการณ์
"จะมีการโฟกัสอย่างเข้มข้นที่รายได้และรายงานแนวทางของบริษัท" James กล่าวเพิ่มเติม ย้ำถึงการคาดหวังที่เข้มงวดในหมู่นักลงทุน
การสูญเสียเล็กน้อยแต่นัยสำคัญ
วันพุธสิ้นสุดด้วยการลดลงเล็กน้อยในดัชนีหลัก Dow Jones Industrial Average ลดลง 91.51 จุด (0.22%) มาปิดที่ 42,141.54 S&P 500 ก็ลดลงเช่นกันโดยลดลง 19.25 จุด (0.33%) มาที่ 5,813.67 ขณะที่ Nasdaq Composite บันทึกการลดลงที่ใหญ่ที่สุดสูญเสีย 104.82 จุด (0.56%) มาปิดที่ 18,607.93
เศรษฐกิจสหรัฐเติบโตแต่ต่ำกว่าที่คาดหมาย
ตามข้อมูลเบื้องต้นจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐ GDP เติบโต 2.8% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่อัตราการเติบโต 3.0% ช่องว่างเล็กน้อยนี้ระหว่างผลลัพธ์จริงและคาดการณ์ทำให้เกิดความกังวลในบางส่วนของตลาดแม้ว่าการเติบโตโดยรวมจะยังคงเป็นบวก
ภาคเอกชนเพิ่มงานเกินความคาดหมาย
ในข่าวเชิงบวกอื่น ๆ ภาคเอกชนเห็นการเติบโตในการสร้างงานที่สูงกว่าคาดการณ์ ตุลาคมเพิ่มงานใหม่ 233,000 ตำแหน่งซึ่งมากกว่าการคาดการณ์ ส่งสัญญาณการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงานและให้เหตุผลให้นักลงทุนมองในแง่บวก เสริมสร้างความคาดหวังในการบริโภคและความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ
ความตึงเครียดทางการเมือง: Harris และ Trump คู่คี่
กับการเลือกตั้งประธานาธิบดีที่จะมาถึงในวันที่ 5 พฤศจิกายน การแข่งขันระหว่าง Kamala Harris และ Donald Trump เป็นหัวข้อร้อนในหมู่ผู้จัดการตลาด ตามการสำรวจล่าสุด ผู้สมัครมีคะแนนเสมอกัน นักลงทุนกำลังจับตาดูผลกระทบของการเลือกตั้งต่อแนวทางเศรษฐกิจและตลาด
รายงานของบริษัทที่น่าผิดหวัง: Eli Lilly และ Starbucks
Eli Lilly ทำให้นักลงทุนผิดหวัง โดยลดลง 6.2% หลังจากที่ไม่ถึงการคาดการณ์ยอดขายของยารักษาโรคเบาหวานและยาลดน้ำหนักที่ได้รับความนิยม นักวิเคราะห์คาดหวังผลที่ดีกว่า ซึ่งนำไปสู่การลดลงของหุ้นยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชกรรม
Starbucks รายงานยอดขายรายไตรมาสลดลง โดยความต้องการทั่วโลกที่ลดลงส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัท นักลงทุนที่เฝ้าติดตามเครือร้านกาแฟอย่างใกล้ชิดได้รับการยืนยันว่าความท้าทายด้านเศรษฐกิจทั่วโลกได้กระทบต่อแม้กระทั่งแบรนด์ขนาดใหญ่ที่สุด
NYSE ยังคงเป็นบวกแม้เผชิญการลดลง
แม้ว่าตลาดโดยรวมจะอยู่ในช่วงขาลง แต่ New York Stock Exchange แสดงให้เห็นสมดุลในทางบวก: สำหรับหุ้นที่ลดลงมีอีกตัวที่เพิ่มขึ้น รวมมีการบันทึก 210 จุดสูงสุดใหม่และ 52 จุดต่ำสุดใหม่ ซึ่งบ่งชี้ถึงความรู้สึกผสมผสาน โดยยังมีนักลงทุนหลายคนที่ยังคงมองโลกในแง่ดี
จุดสูงสุดและต่ำสุดใหม่: S&P 500 และ Nasdaq แสดงการเคลื่อนไหวแยก
S&P 500 ได้บันทึก 24 จุดสูงสุด 52 สัปดาห์ใหม่ และ 5 จุดต่ำสุดใหม่ ในขณะที่ Nasdaq Composite มีจุดสูงสุดใหม่ 126 จุด และจุดต่ำสุดใหม่ 98 จุด การเคลื่อนไหวที่แยกต่างหากนี้แสดงให้เห็นถึงความรู้สึกของนักลงทุนที่ผสมผสาน โดยนักลงทุนพิจารณาความคาดหวังในการเติบโตและความกังวลในภาคเทคโนโลยี
Amazon เป็นรายต่อไป: ตลาดเตรียมรับรายงานผลประกอบการ
มีการคาดว่า Amazon จะรายงานผลประกอบการในวันพฤหัสบดี และการคาดการณ์ชี้ให้เห็นแนวโน้มที่คล้ายคลึงกับรายงานล่าสุดจากยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีอื่นๆ นักลงทุนกังวลว่าการลงทุนเชิงรุกใน AI และโครงสร้างพื้นฐานอาจส่งผลกระทบต่อมาร์จิ้นที่สูงของบริษัท ลดความสนใจในหุ้นของบริษัท
ภาคเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดัน: AI มาพร้อมค่าใช้จ่ายสูง
หุ้นของบริษัทยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีหลักยังคงลดลงในการซื้อขายช่วงหลังตลาดในวันพุธ ความท้าทายสำคัญที่บริษัทเหล่านี้เผชิญคือการสร้างสมดุลการริเริ่ม AI ที่ทะเยอทะยานกับการต้องแสดงผลตอบแทนในระยะสั้น "การลงทุนใน AI มีค่าใช้จ่ายสูง การสร้างความสามารถมีค่าใช้จ่ายสูง" แสดงความคิดเห็นโดยนักวิเคราะห์ของ GlobalData Beatriz Valle
การแข่งขันด้านความสามารถ: การลงทุนทุนการก่อสร้างสูงขึ้น
บริษัทเทคโนโลยีกำลังแข่งกันสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI แต่การยอมรับเทคโนโลยีนี้อย่างแพร่หลายจะต้องใช้เวลา ตามรายงานของ Visible Alpha, ค่าใช้จ่ายทุนรายไตรมาสของ Microsoft ตอนนี้เกินระดับการใช้จ่ายประจำปีก่อนปี 2020 Meta ก็ได้เพิ่มการใช้จ่ายอย่างมาก โดยการลงทุนรายไตรมาสตอนนี้เทียบเท่ากับค่าใช้จ่ายประจำปีก่อนปี 2017
Microsoft: การใช้จ่ายใน AI เพิ่มขึ้นและการชะลอตัวของ Azure ที่อาจเกิดขึ้น
Microsoft รายงานการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายทุน 5.3% ไปสู่ 20 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ และยืนยันการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในการลงทุน AI ในไตรมาสถัดไป แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทเตือนว่าการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ Azure อาจชะลอตัวเนื่องจากความจำกัดความสามารถของศูนย์ข้อมูล คำแถลงนี้เพิ่มความกังวลของนักลงทุน
การลงทุนเหล่านี้จะช่วยยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีเสริมความแข็งแกร่งในตลาด AI ในระยะยาวได้อย่างไม่ต้องสงสัย แต่ในขณะนี้ คำถามเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตของมาร์จิ้นยังคงอยู่
การลงทุนและผลกระทบ: Microsoft ชะลอมาร์จิ้นเพื่อกำไรในอนาคต
หัวหน้าฝ่ายวิจัยเทคโนโลยีของ D.A. Davidson, Gil Luria ชี้ว่า "นักลงทุนบางครั้งมองข้ามว่าเมื่อไหร่ก็ตามที่ Microsoft ทุ่มเทการลงทุนใหญ่ๆ มันจะลดมาร์จิ้นของบริษัทลงหนึ่งจุดเต็ม ซึ่งอาจกดดันไปได้หกปีถัดไป" ตามที่ Luria กล่าว ค่าใช้จ่ายทุนในปัจจุบันอาจชะลอมาตรฐานมาร์จิ้นของ Microsoft และสร้างการกีดกันต่อความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้น
ผู้ผลิตชิปพยายามตอบสนองความต้องการ: การเติบโตของ AI ทำให้ขาดแคลน
ผู้ผลิตชิปอย่าง Nvidia เผชิญกับความท้าทายในการตอบสนองความต้องการของส่วนประกอบ AI ที่เพิ่มขึ้น Advanced Micro Devices ที่รายงานกำไรก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้เน้นว่าอุปสงค์ของชิป AI เพิ่มขึ้นเร็วกว่า ความสามารถในการผลิต บริษัทเตือนว่าอุปทานชิป AI อาจยังคงจำกัดเข้าไปในปีถัดไป ทำให้คำสั่งซื้อบางส่วนไม่ได้การตอบสนอง
การลงทุนใน AI สะท้อนถึงยุคแรกๆ ของเทคโนโลยีคลาวด์
การลงทุนที่มากมายเหล่านี้โดยยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีทำให้นึกถึงช่วงเวลาที่บริษัทต่างๆ ลงทุนอย่างดีในเทคโนโลยีคลาวด์ รอให้ลูกค้าใช้และปรับให้เข้ากับเทคโนโลยีใหม่
การเดิมพันสูงในการโครงสร้างพื้นฐาน AI
“เรากำลังอยู่ที่ขอบของโอกาสสำคัญ แม้ว่าการสร้างโครงสร้างพื้นฐานอาจทำให้นักลงทุนตั้งคำถามในระยะสั้นก็ตาม” CEO ของ Meta (ต้องห้ามในรัสเซีย) มาร์ค ซัคเคอร์เบิร์ก แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการใช้จ่ายในปัจจุบันของบริษัท เขาเน้นว่าบริษัทมีแผนที่จะดำเนินการลงทุนใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่อไป เพื่อเตรียมสำหรับความต้องการในอนาคตและผลลัพธ์ในระยะยาว
