Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD retomó bruscamente el movimiento descendente durante el viernes. De hecho, todo el movimiento a la baja del día tomó apenas 5 minutos. Tan pronto como se publicaron los Informes de Nonfarm y la tasa de desempleo, el euro cayó casi 100 puntos de inmediato. Aunque, por supuesto, sería más correcto decir que el dólar subió 100 puntos. Desde nuestra perspectiva, hay un punto muy importante y significativo que brinda una pequeña esperanza al euro. Es evidente desde hace tiempo que no debe esperar apoyo del trasfondo fundamental o macroeconómico. Por lo tanto, solo se puede esperar ayuda de los aspectos técnicos. El viernes, el precio no logró superar el último mínimo local. Este momento es el que le da una oportunidad al euro, mostrando que el mercado aún no está listo para vender el par por debajo del nivel de 1.0230. Tal vez sea una coincidencia (lo que tampoco se puede descartar), pero también puede que no. La probabilidad de un flat en el marco temporal de 4 horas se mantiene. El límite inferior del canal lateral se estima en 1.0230 y el superior en 1.0430.

Volviendo a las estadísticas macroeconómicas del viernes. El número de Nonfarm superó las previsiones en diciembre, mientras que la tasa de desempleo fue más baja. ¿Qué más necesitaba el mercado para comprar más dólares, si en los últimos tres meses no ha hecho más que comprar la divisa estadounidense? Es curioso que el euro haya perdido tan pocas posiciones.

Aunque el movimiento del par el viernes fue bastante fuerte, también fue demasiado brusco como para aprovecharlo. Por lo tanto, si abrió posiciones cortas con anticipación, por ejemplo, basándose en el marco temporal de 4 horas, todo está bien. Pero en el marco temporal de 5 minutos no hubo oportunidad de entrar al mercado tras la publicación de los Informes de EE. UU. Solo se pudieron aprovechar dos rebotes desde el nivel de 1.0269.

Informe COT:

El último Informe COT está fechado el 31 de diciembre. En la ilustración anterior se puede ver claramente que la posición neta de los traders no comerciales ha permanecido "alcista" durante mucho tiempo, pero los bajistas finalmente han tomado ventaja. Hace dos meses, el número de posiciones cortas abiertas por traders profesionales aumentó bruscamente, y la posición neta se volvió negativa por primera vez en mucho tiempo. Esto indica que el euro ahora se vende con mayor frecuencia que se compra.

Seguimos sin ver factores fundamentales que respalden el fortalecimiento del euro. El análisis técnico ha señalado durante mucho tiempo que el precio estaba en una zona de consolidación, o flat. En el marco temporal semanal se puede ver claramente que desde diciembre de 2022 el par se ha estado operando entre los niveles de 1.0448 y 1.1274. Sin embargo, romper el nivel de 1.0448 abrió nuevas posibilidades de caída.

En este momento, las líneas roja y azul se han cruzado y cambiado su posición relativa, lo que indica una tendencia bajista en el mercado. Durante la última semana del informe, el número de posiciones largas del grupo "Non-commercial" aumentó en 9,3 mil, mientras que el número de cortas creció en 10,4 mil. En consecuencia, la posición neta se redujo nuevamente en 1,1 mil.

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En el marco temporal de una hora, el par intenta nuevamente retomar la tendencia bajista, que ya dura tres meses. Creemos que la caída continuará en cualquier caso a medio plazo. La Fed podría reducir la tasa en 2025 solo una o dos veces, lo que representa una postura mucho más "agresiva" de lo que esperaba el mercado. Seguimos pensando que no hay razones para una subida significativa del euro. Por debajo de las líneas del indicador Ichimoku, la tendencia bajista sigue vigente.

El 13 de enero identificamos los siguientes niveles para operar: 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, así como las líneas Senkou Span B (1.0342) y Kijun-sen (1.0325). Las líneas del indicador Ichimoku pueden desplazarse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta al determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio avanza en la dirección correcta 15 puntos. Esto lo protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El lunes, no hay eventos importantes programados en la Unión Europea ni en EE. UU. Si el par continúa retrocediendo al alza, la probabilidad de una subida dentro del canal lateral hacia el nivel de 1.0430 será alta. Nuevos intentos de romper el nivel de 1.0230 mostrarán la disposición del mercado a seguir vendiendo el par.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.