Анализ EUR/USD 5M
Валютная пара EUR/USD в течение понедельника показала супер-сильный рост. Еще на выходных мы предупреждали о том, что волатильность в понедельник может быть высокой, а рынок может отрабатывать пятничные события в Белом Доме. Так и получилось. С самого открытия рынка доллар США начал падать, что выглядит уже как протест валютного рынка против Дональда Трампа. Если раньше рынок отвечал покупками доллара на введение тарифов, санкций, угрозы и оскорбления президента США, то сейчас он избавляется от американской валюты. Хотя по факту ничего, кроме словесной перепалки между президентами США и Украины в пятницу не произошло.
Мы не считаем, что макроэкономический фон в понедельник стал причиной роста пары. Да, отчет по инфляции в ЕС оказался выше, чем прогнозировалось, а индекс деловой активности ISM в секторе производства США не дотянул до прогнозов. Однако отклонения были небольшими, а доллар, как уже было сказано, падать начал еще ночью. Инфляция никак не повлияет на решение ЕЦБ в четверг, а индекс ISM – все равно остается выше уровня 50,0. В любом случае эти два отчета и их значения не могли спровоцировать обвал на 120 пунктов. А евровалюта в любом случае остается внутри флэта на дневном ТФ. Поэтому уже сегодня мы не удивимся, если пара будет лететь вниз.
На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два сигнала, которые не имело смысла отрабатывать. Сначала цена отскочила от линии Сенкоу Спан Б, но сумела пройти вниз всего лишь 20 пунктов. Затем начался новый виток мощного роста, цена легко преодолела линии индикатора Ишимоку, а затем и уровень 1,0461. Лишь выше уровня 1,0461 можно было открывать лонги, но они были достаточно рискованными, так как к тому времени евровалюта уже выросла на 95 пунктов.
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 25 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Три месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. И на данный момент «медвежье» настроение на рынке сохраняется.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Последний виток роста евровалюты на недельном ТФ практически не виден, но это в любом случае банальный откат. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд от этого не отменится.
В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 12,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 13,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 26,0 тысячи контрактов, что пока не влияет на общее настроение рынка.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 4 марта. Глобальная смена тенденции или простой хаос?
Обзор пары GBP/USD. 4 марта. Неадекватный рост британской валюты.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 4 марта.
Анализ EUR/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара начала ожидаемое падение, но Трамп внес сумбур на рынок. Мы считаем, что падение продолжится в среднесрочной перспективе, так как ФРС может снизить ставку в 2025 году всего 1-2 раза, а ЕЦБ – гораздо больше. Однако в краткосрочной перспективе мы можем увидеть еще один или два восходящих тренда, потому что коррекция на дневном ТФ может занять очень много времени и получится очень сложной. Веских причин расти у евро, как не было, так и нет. Рост, который она время от времени показывает, на 80% технический или «эмоциональный».
На 4 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0451) и Киджун-сен (1,0445). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
Во вторник в Евросоюзе запланирована публикация лишь уровня безработицы, а в США – вообще ничего. Однако Дональд Трамп сообщил в понедельник, что во вторник он выступит с важнейшим заявлением в Конгрессе. Что ж, ждем новых «полетов» на валютном рынке...
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
