Третий день подряд пара USD/CAD падает до нового многонедельного минимума, несмотря на совокупность поддерживающих факторов.
Снижение цен на сырую нефть остается неизменным третий день подряд на фоне надежд на прекращение огня в секторе Газа, что, как считается, подрывает привязанный к сырьевым товарам канадский доллар, действуя как попутный ветер для валютной пары.
В понедельник госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху принял переходное предложение для решения разногласий, блокирующих соглашение о прекращении огня, а также призвал ХАМАС сделать то же самое. Это фактически помогает ослабить опасения по поводу разворачивания более широкого конфликта на Ближнем Востоке и перебоев с поставками из основного региона добычи нефти.
Кроме этого, опасения по поводу замедления экономики Китая — крупнейшего в мире импортера нефти — тоже тянут черную жидкость почти к двухнедельному минимуму.
Не хватает скромного восстановления доллара США, чтобы оказать поддержку паре USD/CAD. Но этого пока не происходит на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, присутствует большая вероятность того, что на сентябрьском заседании ФРС начнет цикл снижения ставок. А к концу 2025 года снизит стоимость заимствований более чем на 200 базисных пунктов. Это было подтверждено голубиными замечаниями должностных лиц ФРС, которые могут сдержать любые значимые достижения доллара США и валютной пары.
Президент ФРС Чикаго Остан Гулсби заявил, что экономика США не демонстрирует признаков перегрева, поэтому должностным лицам Центрального банка следует опасаться сохранения ограничительной денежно-кредитной политики дольше. Отдельно президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли преуменьшила опасения по поводу резкого замедления экономики США. Но при этом заявила, что Центральному банку США необходимо принять постепенный подход к снижению стоимости заимствований.
В понедельник президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что дебаты о возможном снижении учетной ставки в сентябре являются уместными, так как баланс риска сместился больше в сторону рынка труда.
Все это требует некоторой осторожности для быков по доллару США и подтверждения того, что пара USD/CAD достигла дна.
Также трейдерам стоит дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставки ФРС, прежде чем открывать новые позиции. Соответственно, основное внимание по-прежнему должно уделяться публикации протокола июльского заседания FOMC, который в паре с речью председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу будет стимулировать спрос на доллар США, придавая некоторый значимый импульс паре USD/CAD.
В то же время сегодняшняя публикация последних данных о потребительской инфляции в Канаде будет рассматриваться как возможность для краткосрочной торговли. Ожидаемое падение основного канадского CPI второй месяц подряд может позволить Банку Канады проводить более адаптивную политику, которая окажет давление на канадский доллар, тем самым помогая паре USD/CAD зарегистрировать значимое восстановление.
С технической точки зрения недавний прорыв сквозь 50-дневную SMA и 100- дневную SMA рассматривался как ключевой триггер для медведей. Более того, осцилляторы на дневном графике удерживаются на отрицательной территории и далеки от зоны перепроданности. Что, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD остается в сторону снижения.
Следовательно, последующее падение к тестированию уровней ниже 1,3600 выглядит как отчетливая возможность. Этот уровень находится вблизи очень важной 200-дневной SMA, ниже которой нисходящая траектория может продлиться дальше к психологическому уровню 1,3500.
С другой стороны, любое восстановление за пределами области 1,3650, вероятно, привлечет новых продавцов, оставаясь ограниченным перед круглым уровнем 1,3700. Затем следует зона прорыва 50- и 100-дневных SMA, которая в случае решительного преодоления может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций. Затем пара USD/CAD может подняться до промежуточного препятствия 1,3765-1,3770 в попытке вернуть круглый уровень 1,3800. Импульс восстановления может распространиться далее в сторону области 1,3845-1,3850 на пути к круглому уровню 1,3900, смещая вероятность в пользу быков.
