Глобальный инвестиционный банк Goldman Sachs призвал инвесторов покупать акции сырьевых компаний, а также фьючерсы на сырье и беспокоиться о рецессии позже. Аналитики фирмы считают сырьевые товары лучшим классом активов для владения на позднем этапе цикла, когда спрос остается выше предложения. Между тем экономисты считают, что акции могут немного просесть в ближайшее время, поскольку инфляция остается высокой, а ФРС, скорее всего, будет и дальше удивлять своей ястребиной политикой.
В своей заметке «Покупайте товары сейчас, беспокойтесь о рецессии позже» Goldman написал: «Наши экономисты считают риск рецессии за пределами Европы в следующие 12 месяцев относительно низким». Аналитики фирмы объяснили: поскольку нефть является товаром последней инстанции в эпоху острой нехватки энергоносителей, мы считаем, что спад во всей нефтяной сфере обеспечивает привлекательную точку входа для долгосрочных инвестиций.
Напомню, что на прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил: «Мы предпринимаем решительные и быстрые шаги для сдерживания спроса, чтобы он лучше согласовывался с предложением, а также для удержания инфляционных ожиданий. Мы будем продолжать, пока не будем уверены, что работа сделана».
Аналогичной стратегии придерживаются и в Европейском центральном банке. Член правления Изабель Шнабель недавно высказалась в поддержку того, что центральные банки по всему миру рискуют потерять доверие общества и теперь должны действовать решительно для борьбы с инфляцией.
С одной стороны, с точки зрения перекрестных активов акции могут пострадать, поскольку инфляция остается высокой. С другой стороны, сырьевые товары являются лучшим классом активов для владения на поздней стадии цикла, когда спрос остается выше предложения. Фаза позднего цикла обычно включает в себя рост инфляционного давления и экономику, которая проходит пиковые темпы экономического роста, отметили в Goldman.
Премаркет:
Акции First Solar выросли на 1,9% на премаркете после объявления о том, что компания потратит 1,2 миллиарда долларов на расширение производства в США, включая строительство нового завода на юго-востоке. Ранее в этом году производитель солнечного оборудования заявил, что вряд ли будет строить новые объекты в США.
Бумаги Twitter уже почти не реагируют на разногласия руководства компании с Илоном Маском. Twitter упал на 1% на премаркете после того, как Илон Маск отправил второе уведомление о расторжении сделки. Впервые Маск объявил о выходе из сделки по покупке Twitter на 44 миллиарда долларов в начале июля. Во втором уведомлении, подробно изложенном в документе SEC, приводятся дополнительные причины для отказа.
Акции китайской Baidu выросли после того, как компания сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли и доходах за последний квартал. Поисковая компания отмечает восстановление продаж рекламы и повышение спроса на свои облачные предложения. Акции Baidu прибавили 3,8% на премаркете.
История с Bed Bath & Beyond продолжается. Акции ритейлера товаров для дома выросли на 11,7% на премаркете после вчерашнего роста на 25%.
Сегодня всеми любимый Netflix опроверг заявления Bloomberg о том, что он обдумывает введение ежемесячной платы от 7 до 9 долларов за свой новый потоковый сервис с поддержкой рекламы. Эта информация была распространена вчера. Netflix прибавил 1,4% на премаркете.
Что касается технической картины S&P500, у покупателей появился небольшой шанс на восходящую коррекцию, но для этого необходимо преодолеть уровень $4 064. В случае хорошей статистики по США советую обратить внимание именно на этот уровень. От его пробоя зависит, продолжил ли индекс рост либо вновь вернётся к недельным минимумам. В случае дальнейшего движения вниз после заявлений представителей ФРС и плохой статистики пробой $4 038 вновь вернет торговый инструмент на $4 003, что откроет прямую дорогу в районы $3 968 и $3 940, где давление на индекс может немного ослабнуть. Говорить о росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 064. Это откроет дорогу к $4 091. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 116, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 150.
