Аналитические обзоры Форекс: 25.10.2024

25.10.2024 13:49

Доллар-драгметаллы: коррекция как момент нарастить позиции

В то время как в пятницу на рынке наблюдается разнонаправленная динамика инструментов и доллара, цены на драгметаллы достигли важных уровней поддержки.

Так, цена на серебро в первой половине сегодняшнего торгового дня достигла отметки 33.05, протестировав на пробой сильный краткосрочный уровень поддержки 33.12 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике).

Пара же XAU/USD, отражающая динамику цены на золото, достигла к моменту публикации данной статьи отметки 2722.00 после теста сильного краткосрочного уровня поддержки (144-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике).

Экономисты считают, что цены на золото и серебро снизились на фоне сильной макро статистики, поступившей недавно из США. Так, вчерашние предварительные данные указали на рост в октябре индекса деловой активности (от S&P Global) в производственном секторе США с 47,3 до 47,8 (при прогнозе в 47,5) и индекса PMI в секторе услуг - с 55,2 до 55,3 (при прогнозе в 55,0).

Согласно же данным с рынка труда США, число первичных заявок на пособия по безработице на отчётной неделе (на 18 октября) снизилось до 227,0 тыс. с 242,0 тыс. ранее, а количество повторных – (за неделю на 11 октября) - до 1,867 с 1,869 млн неделей ранее.

*) см. также:

Опубликованные также в четверг Бюро переписи населения данные по продажам на рынке жилья, которые являются важным индикатором рынка недвижимости США, зафиксировали рост продаж новых домов в сентябре на +4,1% после -2,3% ранее.

Экономисты говорят, что прогнозируется рост потребительских расходов на +2,4% в 2024 году по сравнению с +2,2% в прошлом году. При этом, американская экономика выросла на +3,0% во 2-м квартале 2024 года, а общий рост ВВП прогнозируется на уровне +2,7% за год. Розничные продажи выросли на +0,1% в сентябре, а промышленное производство - на +0,8%. Эти позитивные данные, в целом, способствуют укреплению доллара.

Однако ставить на дальнейшее и более глубокое снижение цен на драгметаллы пока что преждевременно, учитывая сохраняющийся высоким спрос на них в условиях высокой геополитической напряженности в мире.

По нашему мнению, текущее снижение котировок серебра и золота следует отнести к коррекции после их внушительного бычьего ралли, делая оправданными покупки вблизи уровней поддержки 2719.00, 2710.00, 2700.00 (для золота) и 33.12, 33.00 (для серебра).

Сегодня участники рынка будут оценивать макро данные из США, которые поступят в 12:30 (GMT) и в 14:00. Согласно оценкам экономистов, в сентябре объем заказов на товары длительного пользования снизился до -1,1% с 0% ранее и без учёта транспорта - до -0,1% с 0,5% месяцем ранее. Также ожидается, что индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в октябре снизился до 69,0 с 70,1 в сентябре, а 5-летние инфляционные ожидания потребителей – с 3,1% до 3,0%.

Если вышеперечисленные данные окажутся еще слабее, то стоит ждать ослабления доллара, учитывая также конец недели и фиксацию прибыли, и возобновление роста цен на драгметаллы, соответственно (подробнее о динамике см. в SILVER: сценарии динамики на 25.10.2024, XAU/USD: сценарии динамики на 25.10.2024).