Аналитические обзоры Форекс: 02.06.2022 - Перспективная покупка...

02.06.2022 12:27

Перспективная покупка акции компании HomeDepotInc (HD)

Глобальные минусы и риски:
Основным глобальным риском для акций компании является рост инфляции в США, а вместе с ним и падение доходов населения Америки и платежеспособности в условиях риска надвигающейся рецессии. Главной проблемой компании является высокий долг $38.955 млрд к размеру собственного капитала -$1.709млрд. Такая картина сформировалась в условиях отрицательного акционерного капитала из-за обратного выкупа акций компанией. Но несмотря на это, долг Home Depot хорошо покрывается операционным денежным потоком в 36.1% и компенсируется по EBIT покрытием в 17.5 раза. Ожидается, что выручка компании в 3.2% в год будет расти медленнее, чем рынок США – 8.1%. Соотношение цена/прибыль (Р/Е) равно 18.86х, что выше, чем по индустрии, где среднее значение показателя равно 6.7х и по рынку США - 15.5х. Соотношение PEG является высоким – 4.1х.
Плюсы:
В настоящее время компания является прибыльной. Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 4.56% в год в течение следующих 3 лет. Прибыль росла на 14.1% в год за последние 5 лет. Предполагается рост рентабельности капитала в 184.8% против среднего значения по отрасли, которое равно 32.6%. Ожидается, что в начале следующего года выручка вырастет до $156.513 млрд, а чистый доход до $16.959 млрд. Прогнозируется рост прибыли на акцию (EPS) в начале 2023 года до $16.547. Ожидаемый возможный диапазон (EPS) - от $16.060 до $16.850. Последний консенсус-прогноз от 31.05.2022. Компания выплачивает надежные дивиденды.
Распределение рекомендаций 23 аналитиков по акции компании: 9 держать; 12 покупать; 12 активно покупать. Общий рейтинг рекомендаций по компании 2.1 смещен в сторону покупать. Акции компании являются заметно недооцененными.
Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $305.437 млрд.
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $152.5965 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $16.519 млрд.
PEG 12 месяцев (ТТМ) 4.1
P/E 12 месяцев (TTM) 18.86
EPS 12 месяцев (TTM) 15.76
Свободный денежный поток (FCF) $11.304 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 2.56%
Дивиденд на акцию ($) 7.60
Экс-дивидендная дата – 01.06.2022 г.
Следующая дата выплаты дивиденда – 16.08.2022 г.
Техническая картина:
Бумага торгуется выше уровня поддержки 279.75. При этом цена находится выше средней линии индикатора Боллинджера на дневном графике. Индикатор MACD ниже нулевой отметки и растет вместе с сигнальной линией. Гистограмма указывает на ослабление роста цены. Индекс относительной силы (RSI) ниже отметки в 50% и снижается.
Торговая рекомендация.
Бумага торгуется ниже 50 и 100 дневной скользящих средних. Акции компании упали в регулярную торговую сессию среды на 1.22% до 297.19. На премаркете бумага подрастает на 0.10% до 297.50.
Вероятные целевые уровни:
1-ая цель 315.30 (краткосрочная) от цены закрытия 297.19 (ожидаемая доходность 5.74%).
2-я цель 345.20 (ожидаемая доходность 13.90%).
Выводы:
Полагаем, что акции Home Depot имеют потенциал восстановительного роста на волне сохраняющихся надежд, что американская экономика избежит рецессии. Цена может вырасти к 2-ой цели в период от 3 до 6 месяцев.