L'analyse des vagues du graphique de 4 heures pour #SPX est quelque peu ambiguë, et je recommande de l'examiner parallèlement à l'analyse des vagues sur le graphique de 24 heures (voir l'image ci-dessous). La première caractéristique notable sur le graphique de 24 heures est la structure globale en cinq vagues, qui est si vaste qu'elle ne tient pas dans la fenêtre du terminal, même à l'échelle la plus réduite. En termes simples, les indices boursiers américains ont été en hausse sur une longue période. Comme nous le savons, les tendances changent. Actuellement, nous sommes toujours en construction de la vague 5 au sein de la vague 5. Récemment, l'instrument n'a pas réussi à percer le niveau de 6093, qui correspond à 200,0 % sur l'échelle de Fibonacci, mais cela n'a pas entraîné de recul significatif par rapport aux sommets atteints.
En passant au graphique de 4 heures (comme montré dans l'image ci-dessus), on peut voir une structure en cinq vagues complétée suivie d'un schéma correctif complexe. Il est important de noter que les structures en vagues doivent être claires et évidentes pour éviter toute ambiguïté. Plus la structure des vagues est complexe, plus il devient difficile de trader de manière rentable. Si le récent déclin est interprété comme un "drapeau haussier", l'indice S&P 500 pourrait poursuivre son mouvement à la hausse, avec des cibles les plus proches fixées à 6124 et 6221.
La Bourse Craint Trump mais L'Ignore
L'indice S&P 500 a augmenté de 41 points mardi. Bien que je ne qualifierais pas cela de forte croissance, l'indice a crû de cette manière précise au cours des deux dernières années : progressivement, presque quotidiennement. En se basant sur cette tendance, je crois que Trump n'a ni contribué ni apportera de soutien significatif aux entreprises américaines. En d'autres termes, le marché boursier américain a entamé sa trajectoire ascendante avant la présidence de Trump, et sa performance repose largement sur la politique monétaire de la Réserve fédérale. Certes, certaines décisions prises par Trump pourraient affecter négativement la volonté des investisseurs d'investir dans les entreprises américaines. Cependant, jusqu'à présent, il n'a pris aucune décision économique significative ; il s'est concentré sur des questions comme l'immigration, l'Organisation mondiale de la santé, l'OTAN et la fin des conflits mondiaux. À 78 ans, Trump semble déterminé à laisser un héritage durable et être reconnu comme un leader qui fait la différence. Par conséquent, rien d'inquiétant pour les investisseurs et entreprises américaines actuellement.
Sous l'administration Trump, il est possible que les principaux indices boursiers connaissent une correction prolongée. Ce scénario potentiel est soutenu par l'analyse des vagues et l'attente d'une détente monétaire minimale de la Fed l'an prochain. La dernière vague de croissance du S&P 500 s'est produite lorsque le marché anticipait un changement de politique du FOMC. Bien que la détente ait commencé en septembre dernier, l'indice a continué de grimper. Dans ce contexte, j'ai des réserves quant à une croissance soutenue, même s'il y a une évasion du "drapeau haussier".
Conclusions Générales
Sur la base de mon analyse du S&P 500 (#SPX), je conclus que l'indice continue de construire sa tendance haussière. Il n'y a pas de signes convaincants que cette tendance soit proche de son achèvement. L'analyse des vagues des derniers mois a été complexe et ambiguë. Je recommande de prêter attention au motif du "drapeau haussier" et de considérer l'impact des politiques de Trump. Si ses initiatives sont moins bénéfiques pour les entreprises américaines—telles que les guerres commerciales, les tarifs douaniers, les droits d'importation et les taxes de rétorsion contre les États-Unis—cela pourrait augmenter la probabilité d'un nouveau segment de tendance à la baisse.
À une échelle plus large, la structure des vagues est beaucoup plus claire, montrant un schéma distinct en cinq vagues avec une structure supplémentaire en cinq vagues au sein de la cinquième vague. Cette cinquième vague pourrait approcher de sa fin, signalant potentiellement le début d'une correction prolongée et complexe, qui pourrait avoir déjà commencé.
Principes clés de mon analyse
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et sujettes à des changements fréquents.
- Si les conditions du marché sont floues, il vaut mieux s'abstenir.
- Il n'y a jamais de certitude à 100% quant à la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.
- L'analyse des vagues peut et doit être combinée avec d'autres méthodes analytiques et stratégies de trading.
