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04.03.2025 03:20 AM
2023年3月4日歐元/美元交易建議與分析:特朗普破壞了空頭的計劃

歐元/美元 5分鐘分析

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EUR/USD 貨幣對在星期一顯著上升。過去的週末,我們警告過星期一的波動性可能會很高,市場可能會對白宮週五發生的事件作出反應。這一預期顯然是正確的。交易一開盤,美國美元就開始下跌,這似乎反映了外匯市場對唐納德·特朗普的抗議情緒。過去,市場會因美國總統的關稅、制裁、威脅和侮辱而買入美元。然而,這一趨勢已經逆轉,交易員開始拋售美國貨幣,即便是週五並沒有發生任何實質性的事件,只有美國和烏克蘭總統之間的口頭交談。

我們認為,星期一的宏觀經濟數據並不是驅動貨幣對上升的主要原因。雖然歐盟的通脹報告高於預期,而美國的 ISM 製造業 PMI 低於預測,但這些偏差較小,並且正如所述,美元的下跌已在夜間開始。通脹不太可能影響歐洲央行在星期四的決策,而 ISM 指數仍高於 50.0。因此,這些報告無法解釋美元的 120 點下跌。此外,歐元在日線時間框架內仍在區間波動。在此背景下,我們不會驚訝如果今天貨幣對再次開始下跌。

在 5 分鐘圖上,昨天形成了兩個交易信號,但它們並不適合交易。首先,價格在 Senkou Span B 線上反彈,但只向下移動了 20 點。然後,一場強勁的漲勢開始,價格輕鬆突破了 Ichimoku 指標線並超越了 1.0461 水平。只有在超過 1.0461 時才可以考慮做多,但此時已有重大風險,因為此時歐元已經上升了 95 點。

COT 報告

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最新的交易員承諾報告 (COT) 日期為2月25日。上圖清晰顯示,非商業交易者長期維持多頭淨持倉;然而,目前空頭已經佔據主導。三個月前,專業交易者大幅增加空頭倉位,導致淨倉位一段時間以來首次轉為負數。這表明歐元目前被拋售的次數多於買入,市場上空頭情緒持續佔據主導地位。

仍然沒有基本因素支撐歐元走強。在週線時間框架觀察到的近期上漲趨勢只是微弱的,似乎僅僅是一個技術性修正。儘管未來幾周或幾個月對歐元/美元進行修正,已持續16年的長期下降趨勢依然不變。

目前,紅線和藍線已交叉並相對位置轉換,顯示市場現正在走空。在最近報告週內,「非商業」組別的多頭倉位增加了12,400份,而空頭倉位減少了13,600份。因此,淨倉位增加了26,000份合約;然而,這一變化尚未對整體市場情緒產生影響。

歐元/美元1小時圖分析

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在小時圖上,這對貨幣對開始了預期已久的下跌趨勢,但特朗普為市場帶來了混亂。我們相信,從中期來看,下跌趨勢將持續,因為美聯儲可能在2025年只減息一到兩次,而歐洲央行可能會更積極地減息。然而,短期內,我們可能會看到一到兩次反彈,因為日線圖的調整可能需要很長時間並且相當複雜。歐元仍然沒有堅實的理由保持持續增長。它偶爾的上升有80%是由技術性因素或市場情緒驅動的。

對於3月4日,我們重點關注以下交易水平:1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843,以及Senkou Span B(1.0451)和Kijun-sen(1.0445)線。Ichimoku指標線可能會在一天中移動,因此交易者應在識別交易信號時考慮這一點。請記住,如果價格朝正確方向移動15點,將止損設置在盈虧平衡點,這將防止在信號被證明是錯誤時遭受潛在損失。

週二,歐元區僅將發布失業率,然而,美國並無重大報告發佈。然而,唐納德·特朗普在週一宣佈他將在週二於國會發表重要講話。因此,外匯市場上可能會看到更多的“煙火”...

插圖說明:

  • 支持和阻力水平(粗紅線):粗紅線指示價格運動可能到達的終點。請注意,這些線不是交易信號的來源。
  • Kijun-sen 和 Senkou Span B 線:來自4小時圖的Ichimoku指標線轉移到小時圖。這些是強支撐線。
  • 極限水平(細紅線):價格先前反彈的細紅線。這些是交易信號的來源。
  • 黃色線:趨勢線、趨勢通道或其他技術形態。
  • COT圖表上的指標1:表示每類交易者的淨持倉量。

Paolo Greco,
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